霸王项羽在彭城建都后，统一街逐渐繁华起来，由于人口增长很快，其它街巷也相继出现。
虞姬住在九里山下，听说古城换新颜，王宫即将落成，便请霸王陪她进城游览。车行城西已是午时，艳阳当空，热气逼人。虞姬觉得身子有些不舒适，以为坐车劳累，见路边有个茶摊，便下车喝茶休息。
看守茶摊的白发老妇见虞姬行动迟缓、眉头微锁，便问：“夫人，身子不舒适？”虞姬点头不语。老妇请求为她把脉，虞姬伸出玉手，老妇仔细诊断后说：“夫人受风寒，须避风静养。如不嫌弃，请进茅舍暂住，老身帮你调养。”虞姬点头同意，霸王只好伴她走进小巷。
小巷虽窄，但地面清洁，院落宁静。进了屋，只见墙上挂满药草，桌上摆满瓶瓶罐罐。老妇手脚勤快，动作麻利，这边刚敬上香茶，那边没多大功夫就为虞姬端上一碗香喷喷的葱花面条。霸王品茶、虞姬吃面，老妇闲着没事便为二位讲故事。
虞姬吃完面条，出了一身香汗，顿觉舒坦许多。为了根除疾病，虞姬想在这里多住几天。项羽见老妇热情周到，就同意虞美人在此暂住，以便安心养病。
虞姬在小巷住下后，老妇人白天给她煎药煮汤，晚上又为她针灸推拿，抽空还给她讲讲当地的风土人情和百姓对霸王的期望。虞姬心情舒畅，很快就恢复了健康。
几天后，霸王亲自来接虞姬回营，见虞姬红光满面、精神焕发，心里特别高兴。告别时，虞姬问老妇人：“此处是什么巷？”她想打听清楚后好派人送礼来报答老人。
老妇答到：“穷乡僻巷，还没有名哩。请霸王和夫人给赐个名吧。”
霸王听了，看看虞姬，笑着说：“美人住的巷子，就叫‘美人巷’吧。”虞姬听了扑哧一笑，表示同意。
不久，有人在巷口挂上了“美人巷”的标牌，名气也慢慢传开了。
